Для оправдания вмешательства государства в экономику, этатисты выдвигают утверждения о том, что рыночные механизмы действуют эффективно лишь при наличии экстерналий. По их мнению, если люди могут пользоваться благами, не принимая участия в их создании, рынок не сможет обеспечить эти блага в достаточном объеме.
Однако само по себе наличие экстерналий не должно служить причиной для передачи государству контроля над отраслями или ограничения свободы выбора индивидуумов. Например, ухоженный внешний вид приносят обществу множество положительных эффектов, ведь приятно видеть ухоженных людей. Тем не менее, это не означает, что решение о выборе одежды и причесок должно быть делегировано государству. Садоводство, архитектура и другие виды деятельности также создают положительные внешние эффекты, но люди сами по себе заботятся о цветах в саду и украшают свои дома без вмешательства государства.
Часто негативные внешние эффекты являются основной мотивацией для критики рыночных механизмов. Например, загрязнение окружающей среды часто упоминается как пример. Если производитель может получить прибыль, перекладывая издержки на окружающих свою продукцию, например, загрязняя воздух или воду, он склонен так поступать. Люди, сталкивающиеся с последствиями этого загрязнения, несут издержки, в то время как прибыль от продажи товара остается у производителя. Однако проблема здесь не в недостатках рынка, а в его отсутствии. Рынок базируется на частной собственности и не может функционировать без четко определенных и защищенных прав. Таким образом, проблемы с загрязнением окружающей среды связаны скорее с недостаточной защитой прав собственности со стороны государства.
Именно права собственности позволяют учитывать последствия своих действий для окружающих и стимулируют людей принимать во внимание внешние эффекты. Рынок, как механизм свободного обмена правами, позволяет всем заинтересованным сторонам оценить потенциальные издержки своих действий.